這週雖然多方持續很開心，加權指數果然突破前高6/11高點22470，但我反而在節目上跟大家提醒「居高思危，戒慎恐懼」。為何我會這樣提醒大家？主要就是外資淨空單口數持續增加來到今天的歷史新高52,681口，雖然現貨持續300多億的超積極買超，但是外資這個淨空單到底在提防什麼？我認為有以下2個部分：
- 半導體關稅：雖然昨日川普宣稱中美簽署關稅協議，激勵四大指數持續大漲，那斯達克指數、標普指數僅差一步之遙就要突破歷史高點(很有可能今天開盤後不久就會越過)，但我們台指期夜盤昨日僅上漲57點(那指上漲194點)，明顯漲幅跟不上那指，加上今天開高後就是了結下車賣壓先出籠，這就是一個矛盾的地方。另外，美國財政部長貝森特指出7/9對等關稅到期日是有機會延長，但大家都知道這截止日有的時候都變成一種威嚇非美國家的手段，那對我國的衝突當然就是半導體關稅，如果半導體關稅真的如市場有的預估最高的25%的話，這勢必會衝擊我們台股(尤其是電子股)的表現；
- 新台幣匯率狂升：這四天新台幣匯率從7左右突然受到美元指數的迅速走弱而狂升突破29(盤中驚見28字頭)，很明顯今天盤中就是資產股表現優異，而受惠台幣升值+暑假旅遊旺季到來，旅行社概念股，如：2731雄獅、5706鳳凰都表現的不錯創短波段新高。但是，受到匯率影響較大的電子出口商卻是股價走軟，特別是輝達供應鏈的3231緯創、2382廣達(廣達6/30(一)除息13元)。7月份上市櫃公司將要陸續公布Q2財報，受到新台幣匯率急升的匯損勢必會在財報上呈現，台積電魏哲家董事長就說新台幣如果升值1%，將會讓台積電的毛利率下滑約0.4%。新台幣匯率從4月初的32.5元來到今天的29元，升值幅度將近11%，這不就代表台積電的毛利率會從Q1的58.79%掉到不到55%，如果到時候7月中台積電最新法說會公布財報真的是這樣的話，恐怕會讓台股目前的多頭向上氣勢遭遇打擊。
以上這是我對「外資淨空單歷史新高 他到底在提防什麼？」的看法，祝福大家操作一切順利，週末假期愉快，咱們下週五再見囉！
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