重點產業：軍工、PCB、機器人、電纜
產業展望：軍工-2024年國防預算6068億再創新高
- 副總統賴清德訪視亞創中心，以行動支持無人機產業發展
- 113年度中央政府總預算最受關注的，莫過於國防預算6068億元再創歷史新高。但若從國防預算的GDP佔比來看，明年佔比2.5％，仍未達3%標準線。
- 賴清德日前與總統蔡英文視察潛艦海鯤號，對國艦國造表達全力支持，並認為7艘後續艦應一次做好
- 潛艦戰隊未來將升格為艦隊，傳軍方規劃蘇澳丶左營雙母港
- 相關個股：漢翔、駐龍、雷虎、保勝光學、龍徳造船、長榮航太、邑錡等
產業展望：PCB-2024年PCB廠商應用升級
- 2023年，材料端朝向高頻、高速傳輸的CCL材料發展，PCB板廠受惠於伺服器、AI、HPC等需求帶動，板材追隨CPU、GPU升級。其中，ABF載板，除消費性電子需求外，外資GS於2022年4月20日報告中提及，ABF載板2022~2025年CAGR為29%，未來3年ABF單位/面積需求之CAGR為28%，主要來自於GPU封裝技術的提升。
- 半導體製程推演，2.5D/3D封裝技術升級，如：Nvidia Hopper GPU、AMD RDNA 3PC GPU、Apple M系列CPU，朝向大尺寸封裝M1 Ultra CPU升級推進，2022年~2025年間ABF產業90%投入為高端產能建置，生產12L+之ABF載板，高端ABF產能CAGR為56%將更優於產業平均成長性
- 相關個股：台燿、華通、燿華、欣興、健鼎、臻鼎-KY 、金像電、聯茂等
產業展望：機器人-機器人走進你我生活
- Nvidia GTC 2024：新GPU 平台、軟體服務與機器人。
- 國際機器人聯盟推估，機器人相關產業包括工業控制、智慧自動化等， 2026年產值將達740億美元，未來五年成長速度將達兩倍，年產值將超越個人電腦、筆電的總和，達到2500億美元。
- 在產業上，因應勞動力流失及缺工潮，中國雄心勃勃計劃在2025年量產人形機器人；韓國去年底修法解禁，外送機器人將和行人並局走上街道；而在台灣，醫療、餐飲等產業也都可以看到機器人的身影。
- 相關個股：上銀、所羅門、廣運、廣明、樺漢、凌華、大銀微系統、華晶科、台灣精銳等
產業展望：電線電纜-台電標案進補
- 台電2022年宣布未來10年將投資5645億元，推出「強化電網韌性建設計畫」，為更新全台電網釋出許多大型標案，其中包含約1100億元的電線電纜以及智慧電網、配電系統標案，各家電線電纜業者訂單滿手，價格又調漲，後市看俏。
- 台電華新、大亞兩大廠均表示，受惠台電需求暢旺，目前公司產能已滿載；華新今年第一季法說會揭露，目前相關訂單接到2026年；大亞也曾指出，2023年公司在電線電纜的產量、產值、市佔率上，皆創史上新高。
- 相關個股：華電、華榮、大亞、億泰、合機、宏泰等
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產業展望：AI-AI 浪潮將推升個股評價
- AI 伺服器供應鏈的個股評價已上升，對 CSP 客戶較多且產品均價大幅上漲的業者而言堪稱合理。
- 美國 CSP 業者表示 AI 伺服器需求將升溫；受惠於 AI 趨勢，Super Micro Computer (美) 與Nvidia (美) 的個股評價均已獲得提升，反映後續市場需求暢旺。
- 待 2H24 品牌業者推出新裝置，創造筆電與智慧性手機換機需求後，邊緣 AI需求將為供應鏈業者 2025-26 年營收挹注動能
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