寶得富選股團隊 盤後分析 2019/01/02 避開權值、金融類股 留意佈局內需市場概念股

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儘管美中溝通橋樑逐漸熱絡,暫時緩和市場不安氣氛,但由於中國公布的12月PMI指數不如預期,僅剩49.7,是2017年6月以來首次跌至50以下的景氣衰退區間,顯示中國經濟下滑壓力逐漸擴大,使得陸港深股市紛紛走軟下跌。

採購經理人指數(PMI)是衡量製造業的體檢表,可衡量製造業在生產、商品價格、存貨、訂單交貨等狀況。也是國際上通行的宏觀經濟監測指標體系之一,對國家經濟活動的監測和預測具有重要作用。

通常PMI指數會以50%作為榮枯線,當指數高於50%,代表呈現擴張,反之則呈現緊縮。

而大陸12月PMI指數跌破49.4,就榮枯線來看稱之為經濟緊縮,但並非表示景氣反轉變差,原因在於大陸雖然經濟持續下行,不過內需市場仍就龐大,造成PMI指數跌破50的關鍵在於反傾銷稅的盛行,造成全球供應鏈趨於混亂以及原物料價格下滑、蘋果砍單、5G紛擾等不確定因素的產生,影響到供應鏈廠商對於未來景氣看淡,而下調訂單數量所致。

因此假若外在市場環境有新的變化,往有利於全球經濟發展的方向前進,將有助於改善供應鏈廠商的觀望或保守態度。

而受到陸股走軟的影響亞洲股市今日普遍表現皆不太好,台股大盤加權指數更是開平走低,共下跌173.17點,跌幅1.78%,感覺上好像跌的很重,但其實真正的跌幅大多集中在權值類股身上,比如說權王台積電(2330)回檔6元,相當於大盤加權指數跌了近60點,另外還有台塑四寶平均跌幅皆有3%~5%;電信股的中華電(2412)、遠傳(4904)跌幅也有5%;以及德哥一直建議投資朋友避開的金融股,比如說新光金(2888)、國泰金(2882)、富邦金(2881)、兆豐金(2886)平均跌幅也有2%;另外還有去年被作為投信年底作帳標的,而股價位階已來到相對高檔的神盾(6462)、超眾(6230)等,都是今日股價回檔修正的重心。

而權值類股的重跌,反而給了中小型類股很好的表現舞台空間,今日櫃買指數(OTC)維持在紅盤之上,而漲幅重點大致分為三大類,分別為生技,今日普遍皆是漲多跌少;電動車零組件相關概念股,比如說:啟碁(6285)、強茂(2481)、豐達科(3004)、立凱-KY(5227)、高技(5439)、新普(6121)、長園科(8038)、先豐(5349)等;光通訊,光環(3234)、聯亞(3081)拉到了漲停板,波若威(3163)則是拉到快漲停,華星光(4973)、統新(6426)也有不錯的表現。

因此雖然近日市場訊息仍相當紛雜,從成交值低迷的狀況可見市場觀望態度濃厚,其中,在 1 月 7 日美中貿易戰新一輪協商結果出爐前,國際股市要有明顯表現不易,在成交量持續低迷下,加權指數要增量轉強難度較高,預估將呈現震盪整理格局,而點放的舞台仍就會圍繞在櫃買指數(OTC)上。