寶得富選股系統 宜特(3289)-台灣IC驗證服務市場龍頭 研究報告2018/11/26

0
2077

宜特(3289) 研究報告

公司基本面 :

[ 台灣IC驗證服務市場龍頭 ]

宜特 (3289)屬特殊利基營業型態,致力於半導體IC驗證的服務,提供電子零組件及系統模組之驗證工程。隨雲端智慧手持/物聯網/車聯網的興起,公司建置LED驗證平台、車用電子驗證平台、高速傳輸訊號測試。年底的營收比重為故障分析占40%、可靠度驗證分析占40%、類比IC測試占10%,材料分析(MA)佔5%。

營運結構面 :

[MOSFET後段晶圓製程,已連續三個月良率穩在99.5%]

為了長遠的企業營運發展,宜特兩岸對內對外的結構性體質與營運調整,從第三季陸續展開中。在台灣方面,為加速提升新事業竹科二廠「MOSFET後段晶圓製程」的競爭力與良率,因此進一步投入較多研發與開發費用,進而影響第三季獲利狀況;不過此新事業已連續三個月良率穩在99.5%,已符合多數大廠需求,客戶信心度提升,並在第三季底開始放量。

[大陸晶片自給率驗證需求上升等各項因素及結構性體質營運調整下,預期未來營運狀況將顯著改善。]

半導體晶片自給率對產品品質驗證需求第三季底陸續顯現,大陸客戶對驗證分析的需求量大幅增加,因此帶動今年第3季大陸接單量較去年同期大幅增長4成,為此掌握商機,宜特積極進行結構性體質與營運調整來滿足市場需求。

MOSFET後段晶圓製程」放量,工程研發與開發費用將有效向下控制;以及宜特設備折舊認列完畢,預期未來營運狀況將顯著改善。

財報營收面 :

宜特(3289)10月營收2億1320萬元,月增率-12.62%,年增率-14.64%

操作分析 :

C:\Users\sales002\Desktop\1126.jpg

加入好友